Auto nuova in retromarcia

Auto nuova in retromarcia

La società di revisione e consulenza EY elabora un'analisi trimestrale degli indicatori finanziari delle 16 maggiori case automobilistiche del mondo. Il risultato: mentre i produttori automobilistici tedeschi hanno fatto retromarcia - le loro vendite sono diminuite del 6%, le vendite di automobili del 9%, gli utili addirittura del 50% - altri paesi produttori sono riusciti almeno ad aumentare le loro vendite: le vendite delle case automobilistiche statunitensi sono aumentate complessivamente dell'8%, quelle dei produttori giapponesi dell'1%. Tuttavia, la maggior parte delle grandi aziende ha venduto meno auto nuove rispetto a un anno prima: nel complesso, le vendite di auto delle 16 maggiori case automobilistiche sono diminuite del 6%, con le perdite maggiori riportate da Stellantis (meno 14%), BMW (meno 13%) e General Motors (meno 9%). Tuttavia alcune aziende, tra cui le case automobilistiche statunitensi Tesla e Ford, sono riuscite a vendere più veicoli rispetto all'anno precedente.

Sono finiti anche i tempi in cui le case automobilistiche tedesche erano tra le più redditizie al mondo: a causa del crollo degli utili, il margine delle case automobilistiche tedesche nel loro insieme si è quasi dimezzato, passando dal 9,1 al 4,9%. I produttori giapponesi hanno registrato una flessione dei margini solo di 2,3 punti percentuali, mentre i margini dei produttori statunitensi sono aumentati addirittura di 0,8 punti percentuali. La casa automobilistica più redditizia nel terzo trimestre è stata la casa automobilistica giapponese Suzuki con il 12,7%, davanti a Kia (10,9%) e Tesla (10,8%). Mercedes-Benz è al settimo posto con un margine di profitto del 7,3%, BMW al nono posto con il 5,2% e Volkswagen al dodicesimo posto con il 3,6%. Delle aziende analizzate, tre sono riuscite a migliorare i propri margini nel terzo trimestre, mentre le altre hanno segnalato un calo della redditività. "La crisi dell'industria automobilistica, soprattutto in Germania, colpisce ovviamente anche l'Austria. In questo paese abbiamo numerosi fornitori dell'industria automobilistica", afferma Axel Preiss, responsabile Advanced Manufacturing & Mobility di EY. "Gli elevati margini dopo il periodo del Corona virus hanno oscurato problemi strutturali profondamente radicati che ora stanno diventando visibili: la Cina sta spingendo avanti in termini di mobilità elettrica, ma nell'industria automobilistica tedesca i costi sono elevati e le attrezzature sono troppo ingombranti. Per questo sono necessarie soluzioni rapide."

Dal punto di vista di Preiss, soprattutto le case automobilistiche europee non hanno altra scelta che ridurre attivamente i costi e allo stesso tempo lavorare massicciamente sulla loro competitività tecnologica: "I margini in calo con elevati requisiti di investimento - ad esempio nei settori del software e della tecnologia delle batterie - rappresentano una sfida enorme per le aziende". È quindi ancora più cruciale che le aziende automobilistiche ottimizzino le loro strutture interne, afferma Preiss: “Sono inevitabili tagli significativi ai costi amministrativi, mentre allo stesso tempo devono essere effettuati investimenti mirati in aree che aiutino le aziende a enfatizzare il nucleo del loro marchio e la loro proposta di valore”. Nell'ultimo terzo trimestre, nonostante lo scarso sviluppo delle vendite e degli utili, le case automobilistiche tedesche non hanno lesinato sugli investimenti per il futuro: le spese per ricerca e sviluppo delle tre società sono aumentate del dodici per cento a 8,3 miliardi di euro - un valore record.

In Cina tutte le case automobilistiche esaminate hanno registrato perdite di vendite a due cifre nel terzo trimestre, ad eccezione di Tesla: il produttore di auto elettriche è aumentato del 30%. Complessivamente le vendite delle aziende verso la Cina sono diminuite del 18%, quelle tedesche del 17%, quelle giapponesi del 21% e quelle sudcoreane del 32%. Il rapido cambiamento della Cina verso la mobilità elettrica e l’emergere di numerosi attori locali che, dotati di grandi capitali, si spingono aggressivamente sul mercato stanno diventando sempre più un problema per le case automobilistiche occidentali. Preiss: "In Cina esiste una concorrenza spietata, che si basa principalmente sui prezzi. Al momento le aziende consolidate hanno poco da guadagnare. Tuttavia, a causa delle dimensioni del mercato, il ritiro dalla Cina non è un'opzione - e la Cina è ora il mercato leader a livello mondiale per l'elettromobilità: essere presenti lì con prodotti competitivi è essenziale." Nel terzo trimestre, le case automobilistiche tedesche hanno consegnato quasi un’auto nuova su tre vendute (32,6%) a un cliente in Cina. Nel complesso del 2023, la quota della Cina sulle vendite totali è stata leggermente superiore al 34,3%. Dal 2020, quando quasi il 40% delle vendite di automobili dei produttori tedeschi proveniva dalla Cina, l’importanza di questo mercato di vendita è costantemente diminuita.