Autofabrikanten ervaren geen crisis

Autofabrikanten ervaren geen crisis

De mondiale auto-industrie kende een sterke start in het nieuwe jaar: de winsten stegen naar een nieuw recordniveau en de mondiale autoverkoop steeg met 15 procent, maar met 16,9 miljoen voertuigen waren ze nog steeds negen procent lager dan in het eerste kwartaal van 2019. Ondanks een stijging van tien procent lag de cumulatieve verkoop nog steeds één procent onder het niveau van het eerste kwartaal van 2019.

Vooral de Duitse autobedrijven presteerden goed en rapporteerden aanzienlijk betere resultaten op het gebied van omzet, winst en marges dan het merendeel van hun concurrenten. Met een omzet van 62,4 miljard euro was Volkswagen het autobedrijf met de hoogste omzet ter wereld, terwijl Daimler met een bedrijfswinst van 5,7 miljard euro niet alleen de hoogste winst rapporteerde van alle onderzochte bedrijven, maar ook de meest winstgevende groep was met een marge van 14 procent.

Boom in China

Dankzij hun sterke aanwezigheid in China konden de Duitse bedrijven bijzonder goed profiteren van de groei van de markt voor nieuwe auto's daar: de verkoop van personenauto's van Volkswagen, BMW en Daimler in het Middenrijk steeg met 66 procent, terwijl in de VS een stijging van 21 procent werd opgetekend en de verkoop in West-Europa ongeveer op hetzelfde niveau lag als het voorgaande jaar (min één procent). In totaal behaalden de Duitse autobedrijven een mondiale omzetgroei van 21 procent - ter vergelijking: de Japanse autofabrikanten behaalden een omzetgroei van 15 procent, de Amerikaanse bedrijven twaalf procent en de Zuid-Koreaanse fabrikanten elf procent.

Met een marge van 14 procent bezet Daimler de eerste plaats in de ranglijst van de meest winstgevende autobedrijven, terwijl BMW met 11,3 procent op de derde plaats staat achter General Motors. Volkswagen behaalde de zesde plaats met 7,7 procent. Dit zijn de resultaten van een analyse van de financiële indicatoren van de 16 grootste autobedrijven ter wereld, die de audit- en adviesorganisatie EY elk kwartaal opstelt.

“Veel autobedrijven hadden vóór COVID-19 al kostenbesparende maatregelen ingevoerd, die met het oog op de pandemie enorm werden aangescherpt”, zegt Gerhard Schwartz, hoofd Industrial Products bij EY Oostenrijk. “De resultaten van het eerste kwartaal laten zien dat sommige bedrijven daadwerkelijk vooruitgang hebben geboekt bij het aanpassen van de vaste kosten.” Opvallend is echter ook dat de opmars van de elektromobiliteit en de forse groei van de verkoop van elektrische auto’s en plug-in hybrides geen merkbaar negatief effect op de marge lijken te hebben gehad: “Veel autobedrijven stemmen hun productienetwerk consequent en intensief af op elektromobiliteit en investeren zwaar in de ombouw en nieuwbouw van productiefaciliteiten en in batterijfabrieken. Onderzoek, ontwikkeling en productie zijn consequent gericht op elektromobiliteit. Dat kost veel geld. Dit levert de goede winstcijfers op die veel autofabrikanten hebben des te opmerkelijker momenteel kunnen aantonen.”

Supply chain-uitdaging

Het mondiale chiptekort is nauwelijks merkbaar in de over het geheel genomen goede cijfers over het eerste kwartaal. Schwartz verwacht dat dit in het tweede kwartaal zal veranderen: “De knelpunten in het aanbod van halfgeleiders leiden tot aanzienlijke productiebeperkingen, en in de loop van dit jaar zullen waarschijnlijk geen enkele miljoenen voertuigen kunnen worden gebouwd.” De markt voor nieuwe auto's zal zich daarom niet zo sterk herstellen als mogelijk zou zijn gezien de aanzienlijk toegenomen vraag. Schwartz verwacht echter niet dat de situatie tot grote winstverliezen zal leiden: "De autobedrijven reageren onder meer door zich te concentreren op modellen met hoge marges. En de bereidheid om kortingen te geven zal waarschijnlijk verder afnemen. Als het ons lukt het prijsniveau hoog te houden, zal het winstverlies dus beperkt blijven."

De Chinese afzetmarkt bleef in het eerste kwartaal aan belang winnen voor Duitse autobedrijven. In totaal werden vier op de tien nieuwe auto’s van Volkswagen, BMW en Daimler overgedragen aan een Chinese klant (40,6 procent). In 2020 bedroeg het Chinese aandeel in de totale omzet van Duitse bedrijven 39,4 procent en in 2019 was dit 35,3 procent. China is het belangrijkst voor Volkswagen (44 procent), gevolgd door BMW (36 procent) en Daimler (33 procent).

“De bloei in China zet door en betekent dat deze markt steeds belangrijker wordt voor de mondiale auto-industrie, terwijl er tegelijkertijd in Europa weinig groei mogelijk lijkt”, zegt Schwartz. “De muziek klinkt steeds meer in China, ook als het gaat om de marktintroductie van nieuwe technologieën en businessmodellen en de opkomst van nieuwe aanbieders. Dit maakt het voor autobedrijven des te belangrijker om een ​​sterke aanwezigheid te tonen in deze belangrijke markt.”