Suche
Mein Konto
Așa se pot pregăti companiile pentru valul de falimente
Scăderi ale vânzărilor, proprietari intoleranți, subvenții inadecvate – preocupările de lichiditate ale companiilor austriece devin din ce în ce mai mari. Nimeni nu ar trebui să se bazeze pe stat sau pe bunăvoința băncilor; expertul Peter Androsch sfătuiește companiile să acumuleze lichiditate.
Așa se pot pregăti companiile pentru valul de falimente
„Împrumuturile bancare sunt din punct de vedere istoric ieftine din cauza politicii BCE de dobândă zero, dar din cauza mediului incert, acestea trebuie aprobate mai întâi și apoi, bineînțeles, plătite”, avertizează Peter Androsch, directorul general al companiei de brokeraj de asigurări de credit A.C.I.C. Atunci când se confruntă cu probleme de lichiditate, companiile nu ar trebui să se gândească imediat la contractarea de noi împrumuturi, deoarece acest lucru nu va face decât să înrăutățească mizeria. În special în companiile care continuă să genereze vânzări relativ solide, există adesea un potențial de lichiditate latent în bilanțuri, căruia, în practică, i se acordă de obicei mult prea puțină atenție: creanțele de livrare.
Potențial de lichiditate în propriul bilanț
Pentru IMM-uri, în medie, peste 20 la sută din totalul bilanțului este reprezentat de creanțe comerciale. Acest lucru le face cel mai mare element unic din partea activelor bilanțului. Toate companiile care acordă în mod continuu clienților termene de plată prezintă, prin urmare, un risc deosebit de mare de neplată, care trebuie, prin urmare, să fie protejate. În schimb, în unele sectoare este necesară în prezent o anumită competență pentru a obține noi angajamente de acoperire de la asigurătorii de credit.
"Oricine a încheiat o asigurare de credit poate, în a doua etapă, să-și transfere creanțele către băncile de factoring în mod continuu sau unic și să primească bani imediat în schimb. Dacă clientul nu poate plăti creanțele transferate de la companie către bancă, asigurarea preia", explică Androsch. Lichiditatea generată de vânzarea creanțelor poate fi utilizată ulterior, printre altele, pentru stingerea propriilor datorii. Acest lucru scurtează bilanțul, crește rata capitalurilor proprii și îmbunătățește ratingul de credit.
„Numerarul este regele”
Un principiu similar de generare a lichidității poate fi utilizat la achiziționarea de bunuri. "Ca de obicei, companiile își plătesc mărfurile doar în aproximativ 60 de zile de la livrare. Cu toate acestea, pot profita de toate reducerile de numerar și reducerile de plată imediate, care sunt deosebit de atractive în mediul actual cu dobândă scăzută, deoarece o bancă de factoring avansează banii și plătește imediat furnizorii. O situație câștigătoare pentru toate părțile", explică expertul. Pentru companiile cu stocuri mari, ar trebui luată în considerare și finanțarea stocurilor, deoarece aceasta poate converti activele curente suplimentare în lichiditate. "Numerarul este regele. Oricine își acumulează cât mai mult posibil acum nu numai că va găsi multe oportunități de preluare în valul iminent de consolidare, dar va putea, de fapt, să profite de ele, deoarece acest lucru va elibera linii de finanțare pentru angajamente pe termen lung", spune Androsch pragmatic.