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É assim que as empresas podem se preparar para a onda de falências
Quedas nas vendas, proprietários intolerantes, subsídios inadequados – as preocupações de liquidez das empresas austríacas estão a tornar-se cada vez maiores. Ninguém deveria confiar no Estado ou na boa vontade dos bancos; o especialista Peter Androsch aconselha as empresas a criarem liquidez.
É assim que as empresas podem se preparar para a onda de falências
“Os empréstimos bancários são historicamente baratos devido à política de taxa de juro zero do BCE, mas devido ao ambiente incerto estes têm de ser primeiro aprovados e depois, claro, pagos”, alerta Peter Androsch, diretor-geral da empresa de corretagem de seguros de crédito A.C.I.C. Quando confrontadas com preocupações de liquidez, as empresas nem sempre devem pensar imediatamente em contrair novos empréstimos, pois isso só piorará a situação. Especialmente em empresas que continuam a gerar vendas relativamente sólidas, existe frequentemente um potencial de liquidez latente nos balanços, ao qual, na prática, normalmente é dada muito pouca atenção: contas a receber.
Potencial de liquidez em seu próprio balanço
Para as PME, em média, mais de 20 por cento do total do balanço é representado por contas a receber comerciais. Isso os torna o maior item individual do lado do ativo do balanço. Todas as empresas que concedem continuamente condições de pagamento aos seus clientes correm, portanto, um risco particularmente elevado de incumprimento de pagamento, que deve, portanto, ser salvaguardado. Inversamente, em alguns sectores é actualmente necessária uma certa quantidade de competências para obter novos compromissos de cobertura por parte das seguradoras de crédito.
“Quem contratou um seguro de crédito pode, em uma segunda etapa, transferir seus recebíveis para bancos de factoring de forma contínua ou pontual e receber o dinheiro em troca imediatamente. Caso o cliente não consiga pagar os recebíveis transferidos da empresa para o banco, o seguro assume”, explica Androsch. A liquidez gerada pela venda de recebíveis pode posteriormente ser utilizada, entre outras coisas, para liquidar suas próprias obrigações. Isto encurta o balanço, aumenta o índice de capital próprio e melhora a classificação de crédito.
“O dinheiro é rei”
Um princípio semelhante de geração de liquidez pode ser usado na compra de bens. "Como é habitual, as empresas só pagam as suas mercadorias cerca de 60 dias após a entrega. No entanto, podem tirar partido de todos os descontos à vista e descontos no pagamento imediato que são particularmente atrativos no atual ambiente de taxas de juro baixas, porque um banco de factoring adianta o dinheiro e paga os fornecedores imediatamente. Uma situação ganha-ganha para todas as partes", explica o especialista. Para empresas com stocks elevados, o financiamento de stocks também deve ser considerado porque pode converter activos correntes adicionais em liquidez. "O dinheiro é rei. Qualquer pessoa que acumule o máximo possível agora não só encontrará muitas oportunidades de aquisição na onda iminente de consolidação, mas também será capaz de tirar vantagem delas, porque isso irá libertar linhas de financiamento para compromissos de longo prazo", diz Androsch pragmaticamente.