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In questo modo le aziende possono prepararsi all’ondata di fallimenti
Calo delle vendite, proprietari intolleranti, sussidi inadeguati: i problemi di liquidità delle aziende austriache diventano sempre più grandi. Nessuno dovrebbe fare affidamento sullo Stato o sulla buona volontà delle banche; l'esperto Peter Androsch consiglia alle aziende di accumulare liquidità.
In questo modo le aziende possono prepararsi all’ondata di fallimenti
"I prestiti bancari sono storicamente convenienti a causa della politica del tasso zero della BCE, ma a causa del contesto incerto devono prima essere approvati e poi ovviamente rimborsati", avverte Peter Androsch, amministratore delegato della società di intermediazione assicurativa crediti A.C.I.C. Di fronte a problemi di liquidità, le aziende non dovrebbero sempre pensare immediatamente di contrarre nuovi prestiti, poiché ciò non farebbe altro che peggiorare la situazione. Soprattutto nelle aziende che continuano a realizzare un fatturato relativamente solido, spesso nei bilanci giace un potenziale di liquidità, a cui di solito viene prestata troppo poca attenzione: i crediti di consegna.
Potenziale di liquidità nel proprio bilancio
Per le PMI, in media, oltre il 20% del totale di bilancio è costituito da crediti commerciali. Ciò li rende la voce più importante dal lato delle attività del bilancio. Tutte le aziende che concedono continuamente termini di pagamento ai propri clienti corrono quindi un rischio particolarmente elevato di mancato pagamento, che deve quindi essere tutelato. Al contrario, in alcuni settori è attualmente necessaria una certa competenza per ottenere nuovi impegni di copertura da parte degli assicuratori del credito.
"Chi ha stipulato un'assicurazione crediti può, nella seconda fase, trasferire i propri crediti alle banche di factoring in modo continuativo o una tantum e ricevere immediatamente denaro in cambio. Se il cliente non può pagare i crediti trasferiti dall'azienda alla banca, subentra l'assicurazione", spiega Androsch. La liquidità generata dalla cessione dei crediti può successivamente essere utilizzata, tra l'altro, per estinguere le proprie passività. Ciò accorcia il bilancio, aumenta la quota di capitale proprio e migliora la solvibilità.
“Il contante è il re”
Un principio simile di generazione di liquidità può essere utilizzato quando si acquistano beni. "Come al solito, le aziende pagano la merce solo circa 60 giorni dopo la consegna. Tuttavia possono approfittare di tutti gli sconti di cassa e degli sconti di pagamento immediato che sono particolarmente interessanti nell'attuale contesto di tassi bassi, perché una banca di factoring anticipa il denaro e paga immediatamente i fornitori. Una situazione vantaggiosa per tutte le parti", spiega l'esperto. Per le aziende con scorte elevate, dovrebbe essere preso in considerazione anche il finanziamento delle scorte perché ciò può convertire ulteriori attività correnti in liquidità. "Il denaro contante è il re. Chi ne accumula quanto più possibile ora non solo troverà molte opportunità di acquisizione nell'imminente ondata di consolidamento, ma sarà anche in grado di trarne vantaggio, perché questo libererà linee di finanziamento per impegni a lungo termine", dice pragmaticamente Androsch.