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C'est ainsi que les entreprises peuvent se préparer à la vague de faillites
Chute des ventes, propriétaires intolérants, subventions insuffisantes : les problèmes de liquidité des entreprises autrichiennes sont de plus en plus grands. Personne ne devrait compter sur l’État ou sur la bonne volonté des banques ; L'expert Peter Androsch conseille plutôt aux entreprises de constituer des liquidités.
C'est ainsi que les entreprises peuvent se préparer à la vague de faillites
"Les prêts bancaires sont historiquement bon marché en raison de la politique de taux d'intérêt zéro de la BCE, mais en raison de l'environnement incertain, ils doivent d'abord être approuvés et ensuite bien sûr remboursés", prévient Peter Androsch, directeur général de la société de courtage en assurance-crédit A.C.I.C. Face à des problèmes de liquidité, les entreprises ne devraient pas toujours penser immédiatement à contracter de nouveaux emprunts, car cela ne ferait qu'aggraver la situation. Surtout dans les entreprises qui continuent à générer un chiffre d'affaires relativement solide, il y a souvent un potentiel de liquidité latent dans les bilans, auquel on accorde généralement trop peu d'attention dans la pratique : les créances de livraison.
Potentiel de liquidité dans votre propre bilan
Pour les PME, les créances commerciales représentent en moyenne plus de 20 pour cent du total du bilan. Cela en fait le poste le plus important à l’actif du bilan. Toutes les entreprises qui accordent continuellement des délais de paiement à leurs clients courent donc un risque de défaut de paiement particulièrement élevé, qui doit donc être protégé. A l’inverse, dans certains secteurs, une certaine compétence est aujourd’hui requise pour obtenir de nouveaux engagements de couverture auprès des assureurs-crédit.
"Quiconque a souscrit une assurance-crédit peut, dans un deuxième temps, transférer ses créances aux banques d'affacturage de manière continue ou ponctuelle et recevoir immédiatement de l'argent en retour. Si le client ne peut pas payer les créances transférées de l'entreprise à la banque, l'assurance prend le relais", explique Androsch. Les liquidités générées par la vente de créances peuvent ensuite être utilisées, entre autres, pour régler ses propres dettes. Cela raccourcit le bilan, augmente le ratio de fonds propres et améliore la cote de crédit.
« L’argent liquide est roi »
Un principe similaire de génération de liquidités peut être utilisé lors de l'achat de biens. "Comme d'habitude, les entreprises ne paient leurs marchandises qu'environ 60 jours après la livraison. Néanmoins, elles peuvent profiter de tous les escomptes de règlement et remises pour paiement immédiat, particulièrement intéressants dans le contexte actuel de taux d'intérêt bas, car une banque d'affacturage avance l'argent et paie immédiatement les fournisseurs. Une situation gagnant-gagnant pour toutes les parties", explique l'expert. Pour les entreprises disposant de stocks élevés, le financement des stocks doit également être envisagé, car il peut convertir des actifs courants supplémentaires en liquidités. "Le cash est roi. Celui qui en accumule le plus possible maintenant trouvera non seulement de nombreuses opportunités de rachat dans la vague de consolidation imminente, mais pourra également en profiter, car cela libérera des lignes de financement pour des engagements à long terme", déclare Androsch avec pragmatisme.