هذه هي الطريقة التي يمكن بها للشركات الاستعداد لموجة الإفلاس

هذه هي الطريقة التي يمكن بها للشركات الاستعداد لموجة الإفلاس

يحذر بيتر أندروش، المدير الإداري لشركة وساطة التأمين الائتماني إيه سي آي سي: "إن القروض المصرفية رخيصة تاريخياً بسبب سياسة سعر الفائدة الصفرية التي ينتهجها البنك المركزي الأوروبي، ولكن بسبب البيئة غير المؤكدة، يجب الموافقة عليها أولاً ثم سدادها بالطبع". عندما تواجه الشركات مخاوف تتعلق بالسيولة، لا ينبغي لها دائمًا أن تفكر على الفور في الحصول على قروض جديدة، لأن هذا لن يؤدي إلا إلى تفاقم البؤس. وخاصة في الشركات التي تستمر في تحقيق مبيعات قوية نسبيا، غالبا ما تكون هناك سيولة كامنة كامنة في الميزانيات العمومية، والتي عادة ما تحظى باهتمام ضئيل للغاية: مستحقات التسليم.

إمكانات السيولة في الميزانية العمومية الخاصة بك

بالنسبة للشركات الصغيرة والمتوسطة، في المتوسط، يتم حساب أكثر من 20 في المائة من إجمالي الميزانية العمومية من خلال المستحقات التجارية. وهذا يجعلها أكبر بند منفرد في جانب الأصول في الميزانية العمومية. وبالتالي فإن جميع الشركات التي تمنح عملائها شروط السداد بشكل مستمر تحمل مخاطر عالية بشكل خاص للتخلف عن السداد، والتي يجب بالتالي حمايتها. وعلى العكس من ذلك، يتطلب الأمر حاليًا في بعض القطاعات قدرًا معينًا من المهارات من أجل الحصول على التزامات تغطية جديدة من شركات تأمين الائتمان.

 "يمكن لأي شخص حصل على تأمين ائتماني، في الخطوة الثانية، تحويل مستحقاته إلى بنوك التخصيم بشكل مستمر أو لمرة واحدة والحصول على الأموال في المقابل على الفور. إذا لم يتمكن العميل من دفع المستحقات المحولة من الشركة إلى البنك، يتولى التأمين المسؤولية". ويمكن بعد ذلك استخدام السيولة الناتجة عن بيع المستحقات، من بين أمور أخرى، لتسوية الالتزامات الخاصة بالطرف. يؤدي ذلك إلى تقصير الميزانية العمومية وزيادة نسبة حقوق الملكية وتحسين التصنيف الائتماني.

”النقد هو الملك“

ويمكن استخدام مبدأ مماثل لتوليد السيولة عند شراء السلع. يوضح الخبير: "كالعادة، لا تدفع الشركات ثمن سلعها إلا بعد حوالي 60 يومًا من التسليم. ومع ذلك، يمكنها الاستفادة من جميع الخصومات النقدية وخصومات الدفع الفوري التي تعتبر جذابة بشكل خاص في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة الحالية لأن بنك التخصيم يقدم الأموال ويدفع للموردين على الفور. وهو وضع مربح لجميع الأطراف". بالنسبة للشركات ذات المخزونات العالية، ينبغي أيضا النظر في تمويل المخزون لأن ذلك يمكن أن يحول الأصول المتداولة الإضافية إلى سيولة. يقول أندروش بشكل عملي: "النقد هو الملك. وأي شخص يجمع أكبر قدر ممكن منه الآن لن يجد فقط العديد من فرص الاستحواذ في موجة الدمج الوشيكة، بل سيكون قادراً أيضاً على الاستفادة منها، لأن هذا سيحرر خطوط التمويل للالتزامات طويلة الأجل".